Паксе - самый важный рыночный город и крупная пограничная точка, самый большой город юга Лаоса, его коммерческий и транспортный центр.

Город довольно молод - его основали французы в 1905 году для контроля за крупным транспортным узлом на Меконге (в этих местах река достигает самой большой ширины на всем своем протяжении).